La princesse Clémentine et son ami, le bouffon Cabriole, se sont enfuis sur le dos de Krüü, le dragonnet, pour ne plus entendre parler de princes charmants ni d'Ecole de princesses. Seulement, ils ignorent que le petit dragon les emmène tout droit dans l'antre de sa famille, très friande de chair fraîche. Par chance, un allié inattendu apparaît : le crapaud que Cabriole a transporté dans sa poche sans s'en apercevoir est le prince Frédéric, transformé en batracien par Clémentine elle-même... La petite fille n'a pas d'autre choix que de l'embrasser pour qu'il reprenne forme humaine et réduise en bouillie les dragons. Mais le méchant prince a d'autres projets : se débarrasser de son rival le bouffon pour ramener Clémentine au roi son père, l'épouser, et pouvoir ainsi régner sur deux royaumes...
